Finanzen

Kann PAYE Ihre Studienkreditzahlungen ablösen?

Mit einer durchschnittlichen Schuldenlast für verschuldete Hochschulabsolventen von über 35.000 US-Dollar im Jahr 2015 erkunden verzweifelte Studenten alle Möglichkeiten, wenn es um Kreditvergebung und kreative Zahlungsoptionen geht. Das Das Entgelt richtet sich nach dem Einkommen Tilgungsplan, auch bekannt als PAYE, ist eine Option, die zunehmende Aufmerksamkeit und Popularität seit Präsident Obama hat eine Erweiterung des Programms im Sommer 2015 gefordert bekommen.

Wie jedes andere Darlehen Vergebung Programm hat PAYE unzählige Vorteile - und ein paar Nachteile. Fangen wir mit dem Positiven an. Für Kreditnehmer, die sich qualifizieren, kappt PAYE monatliche Bundeskredite an Studenten zu 10 Prozent ihres frei verfügbaren Einkommens. Dieses Detail unterscheidet PAYE von Income Based Repay (IBR), einem anderen Rückzahlungsprogramm, das monatliche Kreditzahlungen auf 15 Prozent des diskretionären Einkommens begrenzt. Genau wie IBR wird jedoch die Kreditvergabe des PAYE-Programms nach 20 Jahren von der Bundesregierung vollständig vergeben.

Der größte Nachteil, den Sie bei PAYE finden, ist, dass Sie für 20 volle Jahre Studentendarlehen bezahlen müssen. Egal wie du es ansiehst, das ist eine lange Zeit. Darüber hinaus kann die verlängerte Zeitleiste bedeuten, dass Sie für die Dauer des Zahlungszeitraums hauptsächlich Zinsen für Ihre Kredite zahlen. Das mag für Sie keine Rolle spielen, da Ihre Kredite nach 20 Jahren vergeben werden, aber es ist dennoch etwas, das Sie beachten sollten.

Wie man weiß, wenn PAYE Sinn macht

Hier ist die große Frage, die jeder stellt: Wird es Ihnen wirklich von Nutzen sein, wenn Sie 20 Jahre lang Ihre Studienkredite bezahlen?

Die Wahrheit ist, es kommt darauf an.

Für Studenten, die für die Dauer ihrer Karriere ein bescheidenes Gehalt erwarten, können PAYE und sogar IBR die brechenden Studentendarlehen in etwas viel Erträglicheres verwandeln. Darüber hinaus könnten Studenten, die sich weit mehr als sie geplant ausgeliehen haben, finden, dass PAYE oder IBR eine der wenigen Möglichkeiten ist, die sie haben, wenn sie hoffen, ein normales Leben zu führen.

Betrachten wir ein Beispiel:

Nehmen wir an, Steven borgt 50.000 US-Dollar bei 8 Prozent APR, um einen Bachelor-Abschluss in Psychologie zu erwerben. Nachdem er sein Programm beendet hat, beginnt er eine Karriere als Community Health Worker, die fast den nationalen Durchschnittslohn für diesen Beruf verdient - $ 38.180.

Nachdem er durchschnittlich 25 Prozent seines Gehalts an Steuern bezahlt hat, bleibt Steven $ 28.635 pro Jahr oder $ 2.386,25 pro Monat.

Wenn Steven seine Kredite auf der Standard-Zehnjahres-Zeitlinie ohne Refinanzierung abbezahlen würde, würde seine monatliche Zahlung durchschnittlich $ 606,64 betragen - oder mehr als 25 Prozent seines Gehalts nach Hause.

Wenn er sich für PAYE qualifizieren würde, wären Stevens Studienkreditzahlungen auf 10 Prozent seines diskretionären Einkommens begrenzt, eine Zahl, die die Regierung als den "Betrag" beschreibt, um den Ihr bereinigtes Bruttoeinkommen (AGI) 150% der Armut übersteigt Richtwert für Ihren Wohnsitz und Ihre Familiengröße. "

Mit anderen Worten, Steven's monatliche Zahlung unter PAYE wäre nur ein Bruchteil dessen, was es normalerweise tun würde. Besser noch, sein gesamtes Gleichgewicht wäre nach zwanzig Jahren pünktlicher Zahlungen vergeben. Das geht sogar noch mehr für jemanden, der 100k Studenten Darlehen Schulden hatte.

Eine andere Sache zu prüfen ist, ob Sie Bundesstudendarlehen ohne Mitschüler Eltern nahm. Wenn Sie einen Mitversicherer haben, wird Ihr Kredit geschädigt, wenn Sie die Zahlungen nicht leisten können. Das allein könnte ein Grund sein, dafür zu sorgen, dass Mama und Papa nicht von Ihren Krediten verletzt werden.

Wie man sich für PAYE qualifiziert

Eine komplexe Reihe von Anforderungen verschleiert, was es wirklich braucht, um sich für jede Art von Vergebung von Studienkrediten zu qualifizieren, insbesondere für PAYE. Hier sind einige grundlegende Richtlinien, die Ihnen bei der Entscheidung helfen können, ob Sie sich qualifizieren:

Sie können sich für PAYE qualifizieren, wenn:

  • Die monatliche Zahlung, die Sie im Rahmen des PAYE- oder IBR-Plans (basierend auf Ihrem Einkommen und Ihrer Familiengröße) tätigen würden, ist niedriger als die, die Sie im Rahmen des Standard-Tilgungsplans mit einer 10-jährigen Rückzahlungsfrist zahlen würden
  • Ihre Bundes-Studentendarlehen Schulden ist höher als Ihr frei verfügbares Einkommen oder stellt einen erheblichen Teil Ihres Jahreseinkommens
  • Sie sind zum 1. Oktober 2007 ein neuer Kreditnehmer und haben am oder nach dem 1. Oktober 2011 eine Auszahlung eines Direktkredits erhalten
  • Sie haben Geld in Form von Bundesstudendarlehen geliehen.

Pay As You Earn ist berechtigt, auf die überwiegende Mehrheit der Bundesanleihen. In der Tat sind die einzige Art von Bundeskrediten nicht für PAYE qualifiziert sind Direct PLUS Darlehen an Eltern und direkte Konsolidierung Darlehen, die PLUS Darlehen an die Eltern zurückgezahlt.

Es ist auch in Ordnung, wenn Sie Ihre Darlehen bereits konsolidiert haben, solange sie nicht an einen privaten Kreditgeber übergeben wurden. Bitte beachten Sie, dass im Rahmen der einkommensabhängigen Pläne nur staatliche Studienkredite zurückgezahlt werden können. Private Studentendarlehen sind nicht für jede Art von Kreditvergebung berechtigt, und Sie müssen möglicherweise prüfen, wie Sie einen Kredit von einer Bank erhalten, um diese privaten Kredite zu refinanzieren ...

Um sich zu qualifizieren, muss Ihr Darlehen auch in gutem Zustand sein und nicht in Verzug sein.

Wer kann von PAYE profitieren?

Während jemand mit vielen Studenten Darlehen Schulden von Programmen wie PAYE oder IBR profitieren kann, ist Darlehensverschulden keine Option, die allen passt. Manche Menschen zum Beispiel, was ihre Schulden - einschließlich Studiendarlehen - so schnell wie möglich zu töten, unabhängig von den Kosten. Darüber hinaus wird das Einkommen anderer Menschen automatisch dazu führen, dass sie sich nicht mehr für eine einkommensbasierte Rückzahlung qualifizieren können.

Dennoch sind einkommensabhängige Rückzahlungsoptionen für einen großen Teil der Absolventen, die viel Geld geliehen haben, um in schlecht bezahlten Bereichen Karriere zu machen, unerlässlich. Die folgende Checkliste kann Ihnen helfen festzustellen, ob PAYE etwas ist, das Sie selbst prüfen sollten:

Sie können von einkommensabhängigen Rückzahlungsoptionen wie PAYE profitieren, wenn:

  • Sie haben die volle Frachtkosten für Ihre Ausbildung ausgeliehen und planen eine schlecht bezahlte Karriere
  • Es macht Ihnen nichts aus, monatliche Zahlungen auf Ihre Studentendarlehen für 20 Jahre zu zahlen.
  • Ihre normale monatliche Zahlung (ohne die Verwendung von PAYE) stellt einen großen Teil Ihrer zukünftigen Lohnzahlung dar
  • Sie haben Schwierigkeiten, monatliche Studienkreditzahlungen zu leisten

PAYE ist keine gute Option, wenn:

  • Ihr monatliches Einkommen macht Sie für PAYE unqualifiziert, da der Betrag, den Sie mit PAYE zahlen würden, höher ist als der Standard-Zehn-Jahres-Tilgungsplan
  • Sie wollen für 20 Jahre keine Studienkredite bezahlen und würden lieber im Voraus leiden, um früher aus der Schuldenlast zu kommen
  • Sie hoffen, in Zukunft mehr Geld zu verdienen und würden Ihre Kredite lieber jetzt so gut wie möglich auszahlen

Die Quintessenz

Während über 40 Millionen Amerikaner jetzt mit einem gewissen Grad an Schulden bei Studentenkrediten zu tun haben, wurden das PAYE-Programm - und andere einkommensabhängige Kreditvergabeprogramme - geschaffen, um die Belastung für Personen zu verringern, die bestimmte Einkommensrichtlinien einhalten. Vor allem das PAYE-Programm hat an Fahrt gewonnen, weil der Präsident darauf bestand, Kreditzahlungen mit 10 Prozent des frei verfügbaren Einkommens zu kappieren, gegenüber 15 Prozent mit IBR.

Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, wie Sie sich qualifizieren können, vergleichen Sie Ihre finanzielle Situation mit den Richtlinien von StudentAid.gov. Und wenn Ihr Einkommen disqualifiziert Sie, können Sie auch in Betracht ziehen, refinanzieren Sie Ihre bundesstaatlichen und privaten Studentendarlehen mit einem Kreditgeber, der bessere Bedingungen und einen niedrigeren Zinssatz bietet.

Studentendarlehen können nicht in Konkurs entlassen werden, aber sie können vergeben werden, wenn Sie sich für ein staatlich gefördertes Darlehen Vergebung Programm entscheiden und den Aufforderungen folgen. Es liegt an Ihnen zu entscheiden, ob es das wert ist.

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